AI 모델이 응용 시대에 들어서면서 구체화 된 지능이 가속화되고 있으며, 휴머노이드 로봇은 다음 기술의 물결을 주도 할 수 있습니다.
2 월 20 일, Goldman Sachs 분석가 Jacqueline Du가 이끄는 팀은 Humanoid Robot Industry Chain의 경쟁 환경 및 투자 기회에 대한 심층 분석, 최신 연구 보고서를 발표했습니다.
보고서에 따르면, 현재 보이는 최고의 투자 기회는 Humanoid Robot 공급망의 구성 요소 측면에 중점을두고 있으며, 특히 고조파 감속기 및 액추에이터 어셈블리의 상류 공급 업체가 혜택을받을 것으로 예상됩니다.
"우리는 제품 채택 확실성과 기술적 장벽으로 인해 액추에이터 어셈블러 및 고조파 감속기 공급 업체를 선호합니다."
또한이 보고서는 또한 휴머노이드 로봇 산업 체인에서 중국과 미국 간의 경쟁 상황을 비교합니다. Goldman Sachs는 휴머노이드 로봇 산업이 R & D에서 대규모 생산에 이르기까지 중요한시기에 있으며 중국과 미국은이 분야에서 치열하게 경쟁하고 있다고 생각합니다. 현재 미국은 일시적으로 핵심 기술을 이끌고 있으며 중국은 완전한 제조 시스템과 광범위한 응용 시장을 통해 특정 부문에서 획기적인 혁신을 달성 할 것으로 예상됩니다.
중국과 미국의 산업 체인 참가자 : Unitree Technology, Zhiyuan Robotics 등 대 Tesla, 그림 AI 등
산업 체인 성숙도 측면에서, 미국의 로봇 산업 체인은 특히 고급 구성 요소 (예 : 센서, 제어 시스템 등) 및 AI 기술 측면에서 상대적으로 성숙합니다.
중국의 산업 체인은 빠르게 발전하고 있으며, 부품 공급 업체 및 시스템 통합자가 떠오르고 있으며, 액추에이터, 고조파 감속기 및 기타 구성 요소의 장점이 있으며, 산업 체인의 무결성과 경쟁력이 점차 개선되고 있습니다.
참가자 측면에서 Tesla는 미국의 Humanoid Robot Industry Chain의 핵심 플레이어 중 하나이며 옵티머스 프로젝트는 많은 관심을 끌었습니다. 또한 민첩성 로봇 및 그림 AI와 같은 신생 기업도 휴머노이드 로봇 분야로 적극적으로 확장하고 있습니다.
Unitree Technology, Zhiyuan Robot, UBTECH Technology 등을 포함하여 중국의 Humanoid Robot Industry 체인에 많은 참가자가 있습니다. 또한 중국의 전통적인 제조 기업은 화웨이, BYD 등과 같은 로봇 분야에 적극적으로 배치하고 있습니다.
Sino-US 산업 체인 노동부 : 신체 및 부품 제조 대 전반적인 설계 및 시스템 통합
노동 부서 측면에서 미국의 Tesla와 같은 회사는 로봇의 전반적인 설계 및 시스템 통합에 중점을두고 일부 부품은 외부 공급 업체에 의존 할 수 있습니다. 예를 들어, Tesla는 아시아 또는 중국의 구성 요소 공급 업체와 협력하여 빠른 부피 생산 및 비용 관리를 달성 할 수 있습니다.
중국의 로봇 산업 체인의 노동부는 점차 개선되고 있습니다. 한편으로, 회사는 로봇 온톨로지의 R & D 및 제조에 중점을 둡니다. 반면에, 부품 공급 업체는 고조파 감속기 및 행성 롤러 나사 및 기타 주요 구성 요소 필드와 같은 증가하고 있습니다.
중국과 미국의 핵심 기술 : 하드웨어 제조 vs AI 기술
이 보고서는 핵심 기술 수준에서 휴머노이드 로봇 분야에서 미국의 기술적 이점은 주로 AI 기술 및 시스템 통합에 반영되며 OpenAi, Google 및 Meta와 같은 회사는 로봇 기본 모델의 최전선에 있다고 밝혔다.
반면에 중국은 하드웨어 제조 및 비용 관리, 특히 부품 제조 및 시스템 통합에서 상당한 이점을 가지고 있으며 미국과의 기술적 격차를 점차 좁히고 있습니다.
예를 들어, 올해 봄 축제 갈라에서 Unitree의 H1 Humanoid Robot의 공연은 국내 휴머노이드 로봇 기술의 긍정적 인 진보를 보여 주었고 DeepSeek R1의 출시는 Humanoid Robot에 대한보다 비용 효율적인 AI 솔루션을 제공했습니다.
응용 시나리오 : 서비스 산업 및 가정 대 산업 및 군사
시장 규모와 잠재력 측면에서 중국과 미국은 휴머노이드 로봇 시장에서 큰 잠재력을 가지고 있습니다.
보고서에 따르면, 미국의 시장 수요는 주로 고급 제조 및 서비스 산업에 집중되어 있으며, 응용 프로그램 시나리오는 산업 및 군사 응용 분야에 중점을두고 있으며 중국은 제조 업그레이드 및 노인 간호 서비스 분야에서 인간화 로봇에 대한 수요가 높으며, 응용 시나리오는 서비스 및 가구 신청에 더 집중하고 있습니다.